新NISAの成長投資枠で日本高配当ETFを運用
新NISAの投資方針を検討した結果、つみたて投信枠ではS&P500連動の投資信託、成長投資枠で日本高配当ETF・米国高配当ETF・ADR銘柄を購入することにしました。
-
新NISAの投資戦略｜S&P500投資信託と日米高配当ETFの組合せ
Contents投資目的と投資方針つみたて投信枠ではS&P500投資信託修正：投資先をeMAXIS Slim S&P500から楽天・S&P500へ変更成長投資枠では日米の高配当 ...
続きを見る
このうち、日本高配当ETFについては米国高配当ETFに比べて税制面で有利であり、経費率は劣るものの利回り・増配率・株価上昇率といったパフォーマンスでは引けを取らなかったことから、残る課題は日本高配当ETFと米国高配当ETFの保有比率を決めること、さらに日本高配当ETFの採用銘柄相互の保有比率を決めることです。
これらの判断材料として、新NISAへの入金（成長投資枠の年間投資上限は240万円、上限1200万円までの最短入金期間は5年）を継続する間、日本高配当ETFの利回り変動を定期的に調べることにしました。
-
新NISAの税金｜配当金課税される米国ETFと非課税の日本ETF
Contents新NISAでも米国高配当ETFは課税される課税有無が日米高配当ETFの分配金に及ぼす影響まとめ 新NISAでも米国高配当ETFは課税される 2024年から新NISAが始まります。 新N ...
続きを見る
日本高配当ETFの銘柄比較（2023.9）
日本高配当ETFの2023年9月時点の配当利回り・増配率・株価上昇率を表にまとめました。
比較のため、2022年11月の配当利回り・増配率・株価上昇率を（ ）内に記載しています。
なお、調査対象銘柄は、新NISAで運用することにした1489と2564、加えて候補に残した1494と1577の計4銘柄です。
| コード | 名称 | 配当利回り | ５年平均 増配率 | ５年平均 株価上昇率 |
| 1489 | NF日経 高配当50 | 3.27% （4.93%） | 18.92% | 29.10% |
| 1494 | One高配当 日本株 | 3.37% （3.11%） | 48.59% | 24.31% |
| 1577 | NF 日本株 高配当70 | 2.92% （3.68%） | 10.73% | 12.05% |
| 2564 | グローバルX スーパーディ ビィデンド 日本株式 | 3.99% （4.23%） | ５年未満 | ５年未満 |
※ 青太字は利回り上昇、赤字は利回り低下
高配当ETF「1489」と「1577」の利回り低下、連続増配ETF「1494」の利回り上昇
これまで圧倒的な高利回りを誇ってきた1489の利回りが、大きく低下しました。
1577は利回り3％を割ってしまい、高配当と呼んでよいのかギリギリの成績です。
対して、1494の利回りは上昇し、1489を逆転しています。
2564は利回り低下していますが、相対的に変動は少ないです。
ここで注目していただきたいのが、5年平均増配率です。
ご確認いただけるように、1494だけ顕著に平均増配率が高いのです。
これはETFの運営方針が影響していると考えられます。
1494は「TOPIXの構成銘柄のうち、10年以上毎年増配しているか、安定した配当を維持している40～50銘柄を対象とした株価指数「S&P／JPX配当貴族指数」との連動を目指す」といった連続増配を明文化しています。
したがって2022年のように日本高配当ETFが好調だった時には、他の3候補に利回りで劣後していましたが、当時ほどの好調さが無くなってきた2023年9月現在では、ついに利回り逆転に至ったことが数字に表れています。
新NISAで運用する日本高配当ETFは1489と2564、補欠に1494と1577としていましたが、拙速に決めることなく、これからも継続的に確認していきます。
